房地产市场经过多年起伏与调整，2025年下半年传来了一个喜讯：购房费用将显著降低。这一变化对众多有购房意愿的人来说，恰似久旱逢甘霖，让他们的住房梦想更近了一步。那么，究竟是什么原因导致了购房成本的降低？这种降低又将如何影响房地产市场和购房者？本文将对此进行深入探讨。
政策持续发力，为购房成本下降奠定基础
2025年到来之际，央行对货币政策进行了系列调整，这些调整显著降低了购房成本。5月7日，央行决定下调存款准备金率0.5个百分点，此举向银行体系注入了大约1万亿元的长期资金。这一行动使得银行拥有了更多的资金用于贷款发放，从而为降低房贷利率奠定了基础。同时，央行在公开市场上实施了7天期的逆回购操作，以进一步增加市场流动性。
利率降幅达10个基点至1.40%，同时常备借贷便利（SLF）的利率亦相应下调了0.10个百分点。央行已明确指出，将借助降息和降准所释放的流动性，引导更多的信贷资金流向实体经济及房地产市场。
央行政策的强力作用下，公积金及商业贷款的利率均出现了下降趋势。自 2025 年 5 月 8 日起，个人住房公积金贷款的利率有了明显降低，降幅高达 0.25 个百分点。五年期及以上的首次住房公积金贷款利率从2.85%下调至2.60%，而五年以下（包括五年）的利率也相应进行了降低；对于二套房贷款，其利率的下限也被调整，分别设定为不低于2.525%和3.075%。此次调整不仅针对新发放的住房公积金贷款，对于已存在的存量住房公积金贷款同样有效。以100万元贷款额度、30年贷款期限、采用等额本息还款方式的首次个人住房公积金贷款为例，调整前每月需还款4136元；调整后，每月还款金额降至4003元，每月可节省约133元，整个贷款期间的总利息支出也将相应减少约4.76万元。
市场普遍预测，贷款市场报价利率（LPR）也将迎来下调趋势。中国人民银行行长潘功胜宣布，将政策利率下调0.1个百分点，此举预计将促使LPR同步下降大约0.1个百分点。一旦LPR实现下调，预计后续商业性房贷的加权平均利率将有望下降至3.01%左右。以一百万贷款、三十年等额本息还款方式为例，若贷款基准利率LPR下调10个基点，每月还款金额将降低大约58元，整个贷款期间累计可节省约2.1万元。这一调整作为房贷定价的重要依据，五年期以上的LPR下调会直接作用于购房者的房贷，导致每月还款金额减少，从而进一步降低购房成本。
利率调整之外，首付比例的减少同样显著反映了购房成本的降低。首套房贷利率的下限已被取消，众多地区首付比例已下调至15%（对于二套房则是25%），这一政策变动显著降低了购房的准入门槛。以一套价值两百万元的住宅为例，依照先前规定的30%首付款比例，购房者需一次性支付六十万元；然而，如今首付比例已下调至15%，购房者仅需准备三十万元，显著缓解了购房初始阶段的资金负担。在西安的新政策中，商业贷款的首付比例被统一设定为15%，不再对首套房和二套房进行区分，这一政策变动使得更多的人看到了实现购房愿望的希望之光。
税费政策的调整让购房者切实感受到了实惠。一些城市推出了降低契税、提供装修补贴等措施，比如中山市提供了购房款5‰的补贴，厦门市对跨区购房给予了5%至2%的奖励。深圳也实施了相似的政策，有效减轻了购房者的税费压力。这些政策的推行，不仅减少了购房者的经济负担，还在一定程度上促进了二手房市场的活跃度。展望未来，预计将会有更多城市相继实施减免税费、缩短限售期限等举措，以此推动房地产市场步入健康发展的良性循环。
市场供需变化，推动购房成本下降
政策调整之际，房地产市场供需格局亦发生变动，此举亦助力购房成本降低。在供应方面，开发商为减轻资金负担，偿还即将到期的巨额债务，下半年极有可能加大折扣促销的幅度。面对激烈的市场竞争，开发商为吸引购房者，纷纷推出各种优惠措施，包括降价销售、赠送车位、提供装修礼包等。某些楼盘的售价甚至低于市场价 10%-15%，直接挂牌出售。在北京，一位业主为了使自己的房产在众多房源中显得格外突出，短短一个月内接连两次下调价格，最终以比同小区同类房源低 15% 的价格达成了交易。
二手房市场亦承受着不小的供给压力。随着住宅市场步入调整阶段，二手房的挂牌数量呈现爆炸式增长。众多二手房的拥有者为了迅速成交，不得不将售价定在低于市场水平的价位上。据数据表明，某些城市的二手房挂牌量同比增幅已超过五十个百分点。这种市场环境下，供应量超过需求量，购房者拥有了更广阔的挑选余地和更强的谈判筹码，进而有机会以更优惠的价格购得心动的住宅。
尽管整体上房地产市场需求有所减缓，但刚性需求以及改善型需求依然存在。随着经济的不断发展和居民生活水平的提升，人们对住宅的品质和环境提出了更高的标准，进而推动了改善型需求的逐步释放。与此同时，城市化进程的加快使得众多农村人口涌入城市，从而催生了巨大的刚性购房需求。尽管过去高昂的房价和购房成本限制了这些需求的增长，但现在，随着购房成本的降低，这些被压抑的需求有望逐渐得到释放。
市场数据明确显示出政策调整及供需变动所带来的正面效应。在2025年第一季度，二手房过户登记数量较上年同期上升了34.7%，而带抵押过户的数量更是猛增了163%。同时，核心30个城市的二手房和一手房交易总量同比增加了17%，其中深圳、上海等一线城市的新房价格已连续五个月呈现环比上涨趋势。数据显示，消费者对房地产市场的信心正逐步回升，购房意愿逐步显现。当前政策的积极影响与优质项目的陆续推出，有望进一步推动改善型及置换型需求的释放。据此预测，5月份的房地产市场有望持续呈现恢复性增长。
不同城市购房成本下降的表现差异
在购房成本普遍降低的宏观环境下，各城市的表现呈现出明显的不同。一线及二线城市因经济状况优越、人口集聚力强大、住房需求旺盛，政策上的放宽预期将有助于房价维持稳定，甚至有可能出现轻微的上涨趋势。以北京为参照，此前该市首套房贷利率设定为3.15%（即LPR减去45个基点），而二套房贷利率则分为两种情况：五环外的利率为3.35%（LPR减去25个基点），五环内的利率为3.55%（LPR减去5个基点）。此次调整后，北京的首套房贷利率将下调至3.05%（LPR减去45个基点），二套房贷利率在五环外将调整为3.25%（LPR减去25个基点），在五环内则为3.45%（LPR减去5个基点）。特别值得一提的是，首套房贷利率以及五环外二套房贷利率都将达到历史新低，这一举措有望进一步激发购房者的购买意愿，从而对房价产生一定的稳定作用。
三四线城市面临较重的库存负担，去库存周期较长，房价或许仍旧承受下跌压力。然而，随着购房成本的下降，这些城市有望吸引一定数量的刚性需求购房者，从而减轻库存压力。目前，一些三四线城市的房价已经显著下降，甚至有部分楼盘的价格已降至几年前的水准。然而，这些城市的经济发展较为滞后，人口增长较为缓慢，因此，房地产市场的复苏或许将耗费更长时间。
购房成本下降对房地产市场及购房者的影响
购房成本的降低对房地产市场的稳健增长至关重要。这不仅有助于满足居民对于刚性及改善型住房的需求，而且有利于促进房地产市场的供需均衡，助力房地产行业的持续健康发展。从长远角度考量，购房成本的下降有利于提升居民的生活水平，推动社会的和谐与稳定。
对于购房者来说，2025年下半年实为一个不容错过的购房良机。那些有刚性需求的购房者可以借助低利率、低首付的优惠政策，挑选到心仪的住宅，从而实现拥有温馨家园的愿望。而对于那些追求生活品质提升的改善型购房者，此时正是换购更宽敞、更舒适住所的绝佳时机。购房者在选购房产时，务必保持清醒的头脑，全面评估自身的经济状况和偿债能力，切勿盲目跟从潮流进行购房。此外，还需对拟购楼盘的地理位置、周边设施、房屋品质等多方面进行细致考察，以便挑选出性价比优越的住宅。
2025年下半年，购房成本显著降低已成必然趋势。央行实施降息降准政策，公积金贷款利率相应下调，首付比例也有所降低，同时税费政策得到优化，这一系列政策措施形成了一套全面的优惠组合。这些举措为购房者带来了切实的利益。在市场供需关系变化的共同推动下，房地产市场有望迎来新的增长契机。对于有意购房的消费者而言，这正是一个不容错过的购房良机，他们应当抓住这个机会，并做出理智而周到的购房选择。
